อิเล็กโทรดกราไฟต์ลอยไปกับสายลม

“การจำกัดการใช้ไฟฟ้า” เป็นประเด็นร้อนในประเทศจีนตั้งแต่เดือนกันยายน เหตุผลของการ “จำกัดการใช้ไฟฟ้า” คือการส่งเสริมเป้าหมาย “ความเป็นกลางทางคาร์บอน” และการควบคุมการใช้พลังงาน นอกจากนี้ ตั้งแต่ต้นปีนี้ มีข่าวเกี่ยวกับราคาวัตถุดิบเคมีต่างๆ ออกมาอย่างต่อเนื่อง ซึ่งในจำนวนนั้น อิเล็กโทรดกราไฟต์ ซึ่งเป็นวัสดุที่สำคัญมากในอุตสาหกรรมเหล็ก ได้รับความสนใจจากตลาดน้อยมากในปีนี้ และประเด็นเรื่องอุตสาหกรรมเหล็กกับความเป็นกลางทางคาร์บอนก็ถูกหยิบยกขึ้นมาพูดถึงด้วย

ห่วงโซ่อุตสาหกรรม: ส่วนใหญ่ใช้ในการผลิตเหล็ก

อิเล็กโทรดกราไฟต์เป็นวัสดุตัวนำกราไฟต์ที่ทนต่ออุณหภูมิสูง สามารถนำกระแสไฟฟ้าและผลิตพลังงานได้ เพื่อหลอมเศษเหล็กในเตาหลอมหรือวัตถุดิบอื่นๆ เพื่อผลิตเหล็กและผลิตภัณฑ์โลหะอื่นๆ โดยส่วนใหญ่ใช้ในการผลิตเหล็ก อิเล็กโทรดกราไฟต์เป็นวัสดุที่มีความต้านทานต่ำและทนต่อการเปลี่ยนแปลงอุณหภูมิในเตาหลอมไฟฟ้า ลักษณะสำคัญของการผลิตอิเล็กโทรดกราไฟต์คือ วงจรการผลิตยาวนาน (โดยปกติใช้เวลาสามถึงห้าเดือน) การใช้พลังงานสูง และกระบวนการผลิตที่ซับซ้อน

สถานการณ์ห่วงโซ่อุตสาหกรรมของอิเล็กโทรดกราไฟต์:

วัตถุดิบต้นน้ำในห่วงโซ่อุตสาหกรรมอิเล็กโทรดกราไฟต์ส่วนใหญ่มาจากปิโตรเลียมโค้กและนีเดิลโค้ก โดยสัดส่วนของวัตถุดิบต่อต้นทุนการผลิตอิเล็กโทรดกราไฟต์นั้นสูงกว่า 65% เนื่องจากเทคโนโลยีการผลิตนีเดิลโค้กของจีนยังคงล้าหลังเมื่อเทียบกับญี่ปุ่นและประเทศอื่นๆ คุณภาพของนีเดิลโค้กในประเทศจึงยากที่จะรับประกันได้ ดังนั้นจีนจึงยังคงพึ่งพาการนำเข้านีเดิลโค้กคุณภาพสูงอยู่มาก ในปี 2018 ปริมาณการผลิตนีเดิลโค้กทั้งหมดในจีนอยู่ที่ 418,000 ตัน โดยเป็นการนำเข้า 218,000 ตัน คิดเป็นมากกว่า 50% การใช้งานหลักของอิเล็กโทรดกราไฟต์คือการผลิตเหล็กด้วยเตาหลอมไฟฟ้า (eAF)

อิเล็กโทรดกราไฟต์ส่วนใหญ่ใช้ในกระบวนการถลุงเหล็กและเหล็กกล้า การพัฒนาอุตสาหกรรมอิเล็กโทรดกราไฟต์ในประเทศจีนนั้นสอดคล้องกับการพัฒนาอุตสาหกรรมเหล็กและเหล็กกล้าของจีนเป็นส่วนใหญ่ อุตสาหกรรมอิเล็กโทรดกราไฟต์ของจีนเริ่มต้นขึ้นในทศวรรษ 1950 บริษัทหลักทรัพย์วอร์เบิร์กได้แบ่งการพัฒนาอิเล็กโทรดกราไฟต์ในประเทศจีนออกเป็นสามช่วง:

1. เริ่มพัฒนาในปี 1995 — เริ่มผลิตจำนวนมากในปี 2011;

2. การแบ่งแยกประเภทธุรกิจมีความเข้มข้นมากขึ้นในปี 2013 และเศรษฐกิจฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญในปี 2017

3. ปี 2018 กำลังอยู่ในช่วงขาลง — สงครามราคาจะปะทุขึ้นในปี 2019

อุปสงค์และอุปทาน: ความต้องการเหล็กที่ผลิตด้วยเตาไฟฟ้ามีสัดส่วนส่วนใหญ่

จากข้อมูลการวิเคราะห์ของ Frost Sullivan พบว่า ในแง่ของผลผลิตและการบริโภค การผลิตอิเล็กโทรดกราไฟต์ในประเทศจีนลดลงจาก 0.53 ล้านตันในปี 2558 เหลือ 0.50 ล้านตันในปี 2559 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มที่ลดลง ในปี 2563 การระบาดของโรคโควิด-19 ส่งผลกระทบเชิงลบต่อการดำเนินงานของผู้ผลิต เนื่องจากการจำกัดเวลาทำการ การหยุดชะงักของแรงงาน และการเปลี่ยนแปลงขั้นตอนการดำเนินงาน
ส่งผลให้การผลิตอิเล็กโทรดกราไฟต์ของจีนลดลงอย่างมาก คาดว่าการผลิตจะกลับมาอยู่ที่ 1,142.6 กิโลตันในปี 2025 โดยมีอัตราการเพิ่มการผลิตเฉลี่ยต่อปี (CAGR) ประมาณ 9.7% ตั้งแต่ปี 2020 ถึง 2025 เนื่องจากการดำเนินงานกลับมาเป็นปกติและการสนับสนุนนโยบายของฝ่ายบริหารต่อการพัฒนาเหล็กกล้าด้วยเตาหลอมไฟฟ้า (eAF)
นั่นคือปริมาณการผลิต และปริมาณการบริโภค การบริโภคอิเล็กโทรดกราไฟต์ในประเทศจีนเริ่มเพิ่มขึ้นตั้งแต่ปี 2016 โดยแตะระดับ 0.59 ล้านตันในปี 2020 ด้วยอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปี (CAGR) ที่ 10.3% ตั้งแต่ปี 2015 ถึง 2020 และคาดว่าจะแตะระดับ 0.94 ล้านตันในปี 2025 ด้านล่างนี้คือการคาดการณ์โดยละเอียดของหน่วยงานเกี่ยวกับปริมาณการผลิตและการบริโภคอิเล็กโทรดกราไฟต์

ปริมาณการผลิตอิเล็กโทรดกราไฟต์มีความสอดคล้องกับปริมาณการผลิตเหล็ก EAF การเติบโตของการผลิตเหล็ก EAF จะผลักดันความต้องการอิเล็กโทรดกราไฟต์ในอนาคต ข้อมูลจากสมาคมเหล็กและเหล็กกล้าโลกและสมาคมอุตสาหกรรมคาร์บอนแห่งประเทศจีนระบุว่า ในปี 2019 จีนผลิตเหล็ก EAF ได้ 127.4 ล้านตัน และอิเล็กโทรดกราไฟต์ 742,100 ตัน ดังนั้นปริมาณการผลิตและอัตราการเติบโตของอิเล็กโทรดกราไฟต์ในจีนจึงมีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับปริมาณการผลิตและอัตราการเติบโตของเหล็ก EAF ในจีน

ในปี 2019 และ 2020 ความต้องการเหล็กกล้าที่ผลิตด้วยเตาไฟฟ้า (eAF) และเหล็กกล้าที่ไม่ผลิตด้วยเตาไฟฟ้า (non-EAF) ทั่วโลกรวมอยู่ที่ 1,376,800 ตัน และ 1,472,300 ตัน ตามลำดับ บริษัทหลักทรัพย์วอร์เบิร์กคาดการณ์ว่าความต้องการรวมทั่วโลกจะเพิ่มขึ้นอีกในอีกห้าปีข้างหน้า และจะแตะระดับประมาณ 2,104,400 ตันในปี 2025 โดยความต้องการเหล็กกล้าที่ผลิตด้วยเตาไฟฟ้าคิดเป็นสัดส่วนส่วนใหญ่ ซึ่งคาดว่าจะสูงถึง 1,809,500 ตันในปี 2025

เมื่อเปรียบเทียบกับการผลิตเหล็กด้วยเตาหลอมแบบดั้งเดิม การผลิตเหล็กด้วยเตาไฟฟ้ามีข้อได้เปรียบที่ชัดเจนในด้านการลดการปล่อยก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์ เมื่อเทียบกับการผลิตเหล็กจากแร่เหล็ก การผลิตเหล็กจากเศษเหล็ก 1 ตัน สามารถลดการปล่อยก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์ได้ 1.6 ตัน และลดการปล่อยของเสียของแข็งได้ 3 ตัน งานวิจัยจากบริษัทหลักทรัพย์ระบุว่า อัตราส่วนการปล่อยก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์ต่อตันของการผลิตเหล็กด้วยเตาไฟฟ้าและเตาหลอมแบบดั้งเดิมอยู่ที่ระดับ 0.5:1.9 นักวิจัยจากบริษัทหลักทรัพย์กล่าวว่า “การพัฒนาการผลิตเหล็กด้วยเตาไฟฟ้าจะต้องเป็นแนวโน้มทั่วไป”

ในเดือนพฤษภาคม กระทรวงอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีสารสนเทศได้ออกประกาศเกี่ยวกับมาตรการดำเนินการทดแทนกำลังการผลิตในอุตสาหกรรมเหล็กและเหล็กกล้า ซึ่งมีผลบังคับใช้จริงเมื่อวันที่ 1 มิถุนายน มาตรการดำเนินการทดแทนกำลังการผลิตนี้จะเพิ่มสัดส่วนการทดแทนเหล็กอย่างมีนัยสำคัญ และขยายพื้นที่สำคัญสำหรับการป้องกันและควบคุมมลพิษทางอากาศ หน่วยงานต่างๆ เชื่อว่าวิธีการทดแทนกำลังการผลิตแบบใหม่นี้จะช่วยลดกำลังการผลิตเหล็กเพิ่มเติม และเสริมสร้างความแข็งแกร่งให้กับอุตสาหกรรมเหล็กเพื่อแก้ไขปัญหากำลังการผลิตส่วนเกิน ในขณะเดียวกัน การดำเนินการตามวิธีการทดแทนที่ปรับปรุงใหม่นี้จะเร่งการพัฒนาเตาหลอมไฟฟ้า (eAF) และสัดส่วนของเหล็กที่ผลิตด้วยเตาหลอมไฟฟ้าจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

อิเล็กโทรดกราไฟต์เป็นวัสดุหลักของเตาไฟฟ้า ซึ่งความต้องการเตาไฟฟ้าเพิ่มสูงขึ้น ทำให้คาดว่าความต้องการจะเพิ่มขึ้นอีก ส่งผลให้ราคาของอิเล็กโทรดกราไฟต์ได้รับผลกระทบ

ความผันผวนของราคาสูง: ลักษณะตามวัฏจักร

ตั้งแต่ปี 2014 ถึง 2016 ตลาดอิเล็กโทรดกราไฟต์ทั่วโลกลดลงเนื่องจากความต้องการจากอุตสาหกรรมปลายน้ำอ่อนแอลง และราคาอิเล็กโทรดกราไฟต์ยังคงอยู่ในระดับต่ำ ในปี 2016 ผู้ผลิตอิเล็กโทรดกราไฟต์ลดกำลังการผลิตลงต่ำกว่าต้นทุนการผลิต ทำให้สินค้าคงคลังอยู่ในระดับต่ำ และในปี 2017 นโยบายยกเลิกเตาหลอมความถี่กลาง DeTiaoGang ทำให้เศษเหล็กจำนวนมากถูกนำไปใช้ในเตาหลอมเหล็ก ส่งผลให้ความต้องการอุตสาหกรรมอิเล็กโทรดกราไฟต์ในประเทศจีนพุ่งสูงขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2017 เนื่องจากความต้องการถ่านโค้กสำหรับอิเล็กโทรดกราไฟต์ที่เพิ่มขึ้น ราคาวัตถุดิบจึงพุ่งสูงขึ้นอย่างมากในปี 2017 โดยในปี 2019 ราคาแตะระดับ 3,769.9 ดอลลาร์สหรัฐต่อตัน เพิ่มขึ้น 5.7 เท่าจากปี 2016