ความต้องการเติบโตอย่างรวดเร็ว อุปทานและอุปสงค์ของปิโตรเลียมโค้กไม่สมดุล ราคาผันผวนสูง

ภาพรวมตลาด: ตั้งแต่เดือนมกราคมถึงตุลาคม 2022 ผลประกอบการโดยรวมของตลาดปิโตรเลียมโค้กของจีนอยู่ในเกณฑ์ดี และราคาปิโตรเลียมโค้กมีแนวโน้ม "เพิ่มขึ้น - ลดลง - คงที่" ราคาของปิโตรเลียมโค้กในระยะหลังลดลงเนื่องจากอุปสงค์ปลายน้ำ แต่ยังคงอยู่ในระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์ ในปี 2022 อุปทานปิโตรเลียมโค้กเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากไตรมาสก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม เนื่องจากผลกระทบของการแข่งขันกีฬาโอลิมปิกฤดูหนาว ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกที่พุ่งสูงขึ้น และการป้องกันและควบคุมโรคระบาด โรงกลั่นจึงลดการผลิตในไตรมาสแรกก่อนกำหนด การผลิตฟื้นตัวขึ้นเรื่อยๆ ในไตรมาสที่สอง ในขณะที่การนำเข้าปิโตรเลียมโค้กจำนวนมาก อุปทานกำมะถันปานกลางและสูงเพิ่มขึ้น อุปทานกำมะถันต่ำยังคงตึงตัว การผลิตอลูมิเนียมอิเล็กโทรไลต์ในพื้นที่ตอนล่างของแม่น้ำโดยทั่วไปยังคงเติบโต และการตัดไฟในเสฉวน ยูนนาน และพื้นที่ท้องถิ่นอื่นๆ ส่งผลให้การผลิตลดลง และราคาอลูมิเนียมโดยทั่วไปมีเสถียรภาพ ความต้องการคาร์บูไรเซอร์ อิเล็กโทรดกราไฟต์ที่ลดลง และความต้องการวัสดุขั้วบวกที่พุ่งสูงขึ้น ส่งผลให้ราคาปิโตรเลียมโค้กกำมะถันปานกลางและต่ำในพื้นที่แตกต่างกัน ปิโตรเลียมโค้กสำหรับเชื้อเพลิงได้รับผลกระทบอย่างมากจากตลาดระหว่างประเทศ ปิโตรเลียมโค้กกำมะถันสูงที่ใช้ในอุตสาหกรรมปูนซีเมนต์และอุตสาหกรรมอื่นๆ ตกต่ำมาเป็นเวลานาน การนำเข้าปิโตรเลียมโค้กกำมะถันสูงจากซาอุดีอาระเบียและสหรัฐอเมริกาแบบดั้งเดิมลดลง แต่การนำเข้าปิโตรเลียมโค้กของเวเนซุเอลาได้รับการเสริมด้วยการนำเข้าจำนวนมาก

การดำเนินการด้านราคา
I. โค้กปิโตรเลียมกำมะถันปานกลางและสูง: ตั้งแต่เดือนมกราคมถึงตุลาคม 2022 ราคาตลาดของโค้กปิโตรเลียมในจีนแสดงให้เห็นแนวโน้มโดยรวมของ "เพิ่มขึ้น - ลดลง - คงที่" ณ วันที่ 19 ตุลาคม ราคาอ้างอิงของโค้กปิโตรเลียมอยู่ที่ 4,581 หยวน / ตัน เพิ่มขึ้น 63.08% เมื่อเทียบกับต้นปี ตั้งแต่เดือนมกราคมถึงเมษายนเนื่องจากปัจจัยหลายประการเช่นข้อจำกัดในการผลิตในช่วงโอลิมปิกฤดูหนาวข้อจำกัดในการขนส่งเนื่องจากการควบคุมโรคระบาดและราคาพลังงานโลกที่พุ่งสูงขึ้นซึ่งได้รับผลกระทบจากวิกฤตรัสเซีย - ยูเครนต้นทุนการกลั่นของโรงกลั่นจึงเพิ่มขึ้นโดยรวม ส่งผลให้หน่วยโค้กของโรงกลั่นหลายแห่งลดการผลิตและหน่วยโรงกลั่นบางแห่งหยุดการบำรุงรักษาล่วงหน้า ส่งผลให้อุปทานในตลาดลดลงอย่างมีนัยสำคัญและราคาโค้กเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ นอกจากนี้โรงกลั่นบางแห่งริมแม่น้ำยังจัดหาโค้กปิโตรเลียมกำมะถันในปริมาณลบราคาของโค้กปิโตรเลียมค่อยๆ เพิ่มขึ้นภายใต้ดัชนีเดียวกัน ตั้งแต่เดือนพฤษภาคม หน่วยผลิตโค้กที่ปิดตัวลงและลดการผลิตได้กลับมาดำเนินการผลิตอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม เพื่อลดต้นทุน โรงกลั่นบางแห่งได้ซื้อน้ำมันดิบราคาต่ำสำหรับการผลิต ส่งผลให้ดัชนีโค้กปิโตรเลียมโดยรวมในตลาดลดลง และโค้กปิโตรเลียมนำเข้าจำนวนมากมาถึงท่าเรือ โดยส่วนใหญ่นำเข้าโค้กปิโตรเลียมกำมะถันปานกลางถึงสูงจากเวเนซุเอลา สหรัฐอเมริกา รัสเซีย แคนาดา และประเทศอื่นๆ แต่ส่วนใหญ่นำเข้าวาเนเดียม โค้กปิโตรเลียมกำมะถันปานกลางและสูง 500PPM และอุตสาหกรรมอลูมิเนียมปลายน้ำในประเทศได้ควบคุมธาตุติดตามอย่างต่อเนื่อง วาเนเดียมสูง (วาเนเดียม > 500PPM) ทำให้ราคาโค้กปิโตรเลียมลดลงอย่างรวดเร็ว และส่วนต่างราคาระหว่างวาเนเดียมต่ำและวาเนเดียมสูงค่อยๆ ขยายกว้างขึ้น ตั้งแต่เดือนมิถุนายน เนื่องจากราคาโค้กปิโตรเลียมยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง บริษัทคาร์บอนปลายน้ำจึงเข้าสู่ตลาดเพื่อซื้ออย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม เนื่องจากราคาโค้กปิโตรเลียมดิบยังคงอยู่ในระดับสูงเป็นเวลานานในปีนี้ แรงกดดันด้านต้นทุนขั้นปลายจึงมีมากขึ้น และส่วนใหญ่จะซื้อตามความต้องการ ในขณะที่ราคาโค้กปิโตรเลียมกำมะถันปานกลางและสูงยังคงผันผวนอย่างต่อเนื่อง

Ii. โค้กปิโตรเลียมกำมะถันต่ำ: ตั้งแต่เดือนมกราคมถึงเดือนมิถุนายน กำลังการผลิตวัสดุขั้วบวกขยายตัว ความต้องการของตลาดเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว และความต้องการโค้กปิโตรเลียมกำมะถันต่ำเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ในเดือนเมษายน ได้รับผลกระทบจากการปิดโรงกลั่น CNOOC เพื่อการบำรุงรักษาตามที่คาดไว้ ราคาของโค้กปิโตรเลียมกำมะถันต่ำยังคงสูงอยู่ ตั้งแต่เดือนกรกฎาคม การปันส่วนพลังงานอุณหภูมิสูง ประสิทธิภาพการทำงานของตลาดโรงงานเหล็กปลายน้ำไม่ดี การลดการผลิต การระงับการผลิต ไฟฟ้ากราไฟต์ปลายน้ำควรเป็นสถานการณ์นี้ การลดการผลิตเพิ่มเติม ส่วนหนึ่งของการปิดตัวลง การสนับสนุนราคาโค้กปิโตรเลียมกำมะถันต่ำในตลาดวัสดุเชิงลบมีจำกัด ราคาโค้กกำมะถันต่ำลดลงอย่างรวดเร็ว ตั้งแต่เดือนกันยายน วันชาติและเทศกาลไหว้พระจันทร์มาถึงติดต่อกัน สต็อกปลายน้ำช่วยหนุนราคาโค้กกำมะถันต่ำให้สูงขึ้นเล็กน้อย แต่เมื่อถึง 20 อันดับแรก ปลายน้ำก็รับสินค้าอย่างระมัดระวัง และราคาโค้กปิโตรเลียมกำมะถันต่ำยังคงคงที่ และมีการปรับเปลี่ยนบางอย่าง

ในแง่ของเชื้อเพลิงโค้ก ในปี 2022 ราคาพลังงานโลกจะพุ่งสูงขึ้น ราคาภายนอกจะยังคงสูงและผันผวนเป็นเวลานาน ต้นทุนระยะยาวของเชื้อเพลิงโค้กกำมะถันสูงจะกลับด้าน การนำเข้าเชื้อเพลิงโค้กกำมะถันสูงจากซาอุดีอาระเบียและสหรัฐอเมริกาจะลดลง และราคาปิโตรเลียมโค้กของเวเนซุเอลาจะค่อนข้างต่ำ ดังนั้นการนำเข้าจะเสริมตลาด ราคาของเชื้อเพลิงโค้กกำมะถันต่ำมีราคาสูง และตัวบ่งชี้ความต้องการปิโตรเลียมโค้กในตลาดเชื้อเพลิงแก้วได้รับการปรับแล้ว

ฝั่งอุปทาน
1. กำลังการผลิตของหน่วยผลิตโค้กที่ล่าช้าเพิ่มขึ้นเล็กน้อยตั้งแต่เดือนมกราคมถึงตุลาคมในปี 2565 การเปลี่ยนแปลงกำลังการผลิตเกิดขึ้นในช่วงเดือนกันยายน เมื่อหน่วยผลิตโค้กขนาด 500,000 ตัน/ปีในมณฑลซานตงถูกระงับ และหน่วยผลิตโค้กขนาด 1.2 ล้านตัน/ปีในจีนตะวันตกเฉียงเหนือถูกนำไปผลิต

การผลิตปิโตรเลียมโค้กของจีนในเดือนมกราคม-กันยายน 2022 เพิ่มขึ้น 2.13% เมื่อเทียบกับเดือนมกราคม-กันยายน 2021 ซึ่งมีการบริโภคภายในประเทศทั้งหมด 2,773,600 ตัน เพิ่มขึ้น 14.88% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันในปี 2021 ส่วนใหญ่เป็นเพราะกำลังการผลิตของหน่วยผลิตปิโตรเลียมโค้กใหม่สองหน่วยในซานตงเริ่มดำเนินการและกลับมาดำเนินการอีกครั้งในเดือนมิถุนายน 2021 และพฤศจิกายน 2021 ตามลำดับ อุปทานปิโตรเลียมโค้กในตลาดเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม ตลอดทั้งปี การเพิ่มขึ้นของการผลิตปิโตรเลียมโค้กส่วนใหญ่อยู่ในปิโตรเลียมโค้กกำมะถันปานกลางและสูง ส่วนใหญ่เกิดจากราคาน้ำมันดิบที่พุ่งสูงขึ้นและต้นทุนการกลั่นของโรงกลั่นที่เพิ่มขึ้น โรงกลั่นบางแห่งใช้น้ำมันดิบราคาถูกเพื่อลดต้นทุน และปิโตรเลียมโค้กถูกใช้เป็นผลพลอยได้จากหน่วยโค้ก ซึ่งส่งผลให้ดัชนีโดยรวมของตลาดปิโตรเลียมโค้กเสื่อมลงโดยอ้อม ตามสถิติของ Yinfu การผลิตปิโตรเลียมโค้กกำมะถันปานกลางและสูงในเดือนมกราคม-กันยายน 2022 เพิ่มขึ้น 2.38% เมื่อเทียบกับเดือนมกราคม-กันยายน 2021

III ปริมาณการนำเข้าปิโตรเลียมโค้กตั้งแต่เดือนมกราคมถึงสิงหาคม 2022 อยู่ที่ 9.1273 ล้านตัน เพิ่มขึ้น 5.16% เมื่อเทียบเป็นรายปี ตามข้อมูลของ Bacuan Yinfu ปริมาณปิโตรเลียมโค้กนำเข้าคาดว่าจะยังคงเพิ่มขึ้นตั้งแต่เดือนกันยายนถึงสิ้นปี และคาดว่าอุปทานปิโตรเลียมโค้กนำเข้าจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ด้านอุปสงค์
I. ในแง่ของตลาดอลูมิเนียมคาร์บอน ราคาของอลูมิเนียมอิเล็กโทรไลต์ที่ปลายสายมีการผันผวนระหว่าง 18,000-19,000 หยวน/ตัน และอุตสาหกรรมอลูมิเนียมอิเล็กโทรไลต์ยังคงมีพื้นที่ทำกำไรโดยรวม ตลาดอลูมิเนียมคาร์บอนปลายน้ำเริ่มดำเนินการในระดับสูงในระยะยาว และตลาดโดยรวมมีความต้องการปิโตรเลียมโค้กที่ดี อย่างไรก็ตาม ตลาดนี้อยู่ภายใต้โหมดการขายของ "การปรับราคาหนึ่งครั้งในหนึ่งเดือน" ประกอบกับราคาปิโตรเลียมโค้กดิบที่สูงในระยะยาว ส่งผลให้มีแรงกดดันด้านต้นทุนที่มากขึ้น และส่วนใหญ่เป็นการจัดซื้อตามความต้องการ

ตลาดอิเล็กโทรดกราไฟต์ปลายน้ำส่วนใหญ่ซื้อตามความต้องการ ตั้งแต่เดือนกรกฎาคมถึงสิงหาคม เนื่องจากผลกระทบของอุณหภูมิที่สูง ตลาดเหล็กบางแห่งจึงลดการผลิตหรือหยุดการผลิต ฝั่งอุปทานของบริษัทอิเล็กโทรดกราไฟต์ลดการผลิต ส่งผลให้ความต้องการของตลาดอิเล็กโทรดกราไฟต์ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ความต้องการของตลาดคาร์บูไรเซอร์มีเสถียรภาพ รัฐสนับสนุนการพัฒนาอุตสาหกรรมพลังงานใหม่เป็นอย่างยิ่ง กำลังการผลิตของตลาดวัสดุขั้วบวกขยายตัวอย่างรวดเร็ว และความต้องการปิโตรเลียมโค้กเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ เพื่อประหยัดต้นทุน บริษัทบางแห่งได้พัฒนากระบวนการใหม่เพื่อแทนที่ปิโตรเลียมโค้กกำมะถันต่ำด้วยปิโตรเลียมโค้กกำมะถันปานกลางถึงสูง จึงลดต้นทุนได้

III ในแง่ของเชื้อเพลิงโค้ก ราคาพลังงานโลกในปี 2022 พุ่งสูงขึ้น ราคาภายนอกสูงและผันผวนเป็นเวลานาน ต้นทุนระยะยาวของโค้กเม็ดกำมะถันสูงกลับด้าน และประสิทธิภาพการทำธุรกรรมในตลาดอยู่ในระดับปานกลาง ในขณะที่ตลาดโค้กเม็ดกำมะถันปานกลางถึงต่ำมีเสถียรภาพ

พยากรณ์ตลาดในอนาคต
1. จากมุมมองของอุปทานปิโตรเลียมโค้ก คาดว่าอุปทานในตลาดปิโตรเลียมโค้กจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง และกำลังการผลิตของหน่วยผลิตปิโตรเลียมโค้กที่สร้างขึ้นใหม่ในระยะหลังจะถูกนำไปผลิตตามลำดับ คาดว่าปิโตรเลียมโค้กกำมะถันปานกลางและสูงจะครองตลาด แต่คาดว่าส่วนใหญ่จะใช้เพื่อการใช้งานเอง ซึ่งจะให้การเสริมตลาดได้จำกัด ความต้องการปิโตรเลียมโค้กของบริษัทในประเทศจะยังคงเพิ่มขึ้น และคาดว่าปริมาณปิโตรเลียมโค้กนำเข้าจะยังคงเติบโตต่อไป

2. จากมุมมองของความต้องการปลายน้ำ Bachuan Yinfu คาดการณ์ว่าความต้องการปิโตรเลียมโค้กในอุตสาหกรรมปลายน้ำจะยังคงเพิ่มขึ้นในช่วงปลายปี 2022 และ 2023 ภายใต้อิทธิพลของความตึงเครียดระหว่างประเทศและการลดลงของการผลิตน้ำมันดิบที่ตามมาโดยซาอุดีอาระเบียและโอเปก คาดว่าราคาน้ำมันดิบจะยังคงสูง ส่วนต้นทุนได้รับการสนับสนุนอย่างดี และการผลิตอลูมิเนียมอิเล็กโทรไลต์ปลายน้ำคาดว่าจะยังคงเพิ่มขึ้น และความต้องการโดยรวมของปิโตรเลียมโค้กในอุตสาหกรรมยังคงแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มที่เพิ่มขึ้น การลงทุนใหม่ในตลาดวัสดุขั้วบวกนั้นรวดเร็ว ความต้องการปิโตรเลียมโค้กคาดว่าจะยังคงเพิ่มขึ้น ราคาถ่านหินคาดว่าจะผันผวนภายในช่วงที่ควบคุมได้ภายใต้อิทธิพลของนโยบายเศรษฐกิจมหภาคของประเทศ คาดว่าความต้องการของตลาดสำหรับแก้ว ซีเมนต์ โรงไฟฟ้า อิเล็กโทรด และสารคาร์บูไรซิ่งจะยังคงอยู่ในระดับเฉลี่ย

3. คาดว่านโยบายป้องกันและควบคุมโรคระบาดจะยังคงส่งผลกระทบอย่างมากในบางพื้นที่ โดยเฉพาะการจำกัดการขนส่งทางรถยนต์ นโยบายการปันส่วนพลังงานและการควบคุมการใช้พลังงานร่วมกันยังคงส่งผลกระทบในบางพื้นที่ และคาดว่าผลกระทบโดยรวมต่อตลาดจะมีจำกัด

โดยรวมคาดว่าราคาปิโตรเลียมโค้กในช่วงปลายปี 2022 และ 2023 จะยังคงสูงและผันผวน โดยคาดว่าราคาปิโตรเลียมโค้กหลักอยู่ที่ 6,000-8,000 หยวน/ตันสำหรับโค้กกำมะถันต่ำ (ประมาณ 0.5% กำมะถัน) 3,400-5,500 หยวน/ตันสำหรับโค้กกำมะถันปานกลาง (ประมาณ 3.0% กำมะถัน ภายใน 500 วาเนเดียม) และโค้กกำมะถันปานกลาง (ประมาณ 3.0% กำมะถัน วาเนเดียม > 500) ราคา 2,500-4,000 หยวน/ตัน โค้กกำมะถันสูง (ประมาณ 4.5% สินค้าทั่วไป) ราคา 2,000-3,200 หยวน/ตัน