อุปสงค์เติบโตอย่างรวดเร็ว อุปสงค์และอุปทานปิโตรเลียมโค้กไม่สมดุล ราคาผันผวนสูง

ภาพรวมตลาด: ตั้งแต่เดือนมกราคมถึงตุลาคมปี 2022 ผลประกอบการโดยรวมของตลาดโค้กปิโตรเลียมของจีนอยู่ในเกณฑ์ดี และราคาของโค้กปิโตรเลียมมีแนวโน้ม “ขึ้น – ลง – ทรงตัว” โดยได้รับแรงหนุนจากอุปสงค์ขั้นปลาย ทำให้ราคาปิโตรเลียมโค้กในระยะหลังลดลง แต่ยังคงอยู่ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ในปี 2565 อุปทานปิโตรเลียมโค้กเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากไตรมาสก่อน อย่างไรก็ตาม เนื่องจากผลกระทบของการแข่งขันกีฬาโอลิมปิกฤดูหนาว ราคาน้ำมันดิบระหว่างประเทศที่พุ่งสูงขึ้น และการป้องกันและควบคุมโรคระบาด โรงกลั่นจึงลดการผลิตในไตรมาสแรกก่อนกำหนด การผลิตฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไปในไตรมาสที่สอง ในขณะที่การนำเข้าโค้กปิโตรเลียมจำนวนมาก อุปทานกำมะถันปานกลางและสูงเพิ่มขึ้น อุปทานโค้กกำมะถันต่ำยังคงตึงตัว โดยทั่วไปการผลิตอะลูมิเนียมอิเล็กโตรไลต์บริเวณต้นน้ำตอนล่างยังคงรักษาการเติบโตไว้ได้ และการตัดไฟในเสฉวน ยูนนาน และพื้นที่ท้องถิ่นอื่นๆ ส่งผลให้การผลิตลดลง และราคาอะลูมิเนียมโดยทั่วไปมีเสถียรภาพ ความต้องการคาร์บูไรเซอร์ อิเล็กโทรดกราไฟท์ที่อ่อนแอ และความต้องการวัสดุแอโนดที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้ราคาโค้กปิโตรเลียมกำมะถันปานกลางและกำมะถันต่ำในพื้นที่ท้องถิ่นแตกต่างกัน โค้กเชื้อเพลิงปิโตรเลียมได้รับผลกระทบอย่างมากจากตลาดต่างประเทศ โค้กกำมะถันสูงที่ใช้ในปูนซีเมนต์และอุตสาหกรรมอื่น ๆ ห้อยกลับหัวมาเป็นเวลานาน การนำเข้าโค้กเชื้อเพลิงกำมะถันสูงจากซาอุดีอาระเบียแบบดั้งเดิมและสหรัฐอเมริกาลดลง แต่การนำเข้าโค้กปิโตรเลียมของเวเนซุเอลาได้รับการเสริมด้วยการนำเข้าจำนวนมาก

การเคลื่อนไหวของราคา
I. โค้กปิโตรเลียมกำมะถันปานกลางและสูง: ตั้งแต่เดือนมกราคมถึงตุลาคม 2565 ราคาตลาดของโค้กปิโตรเลียมในประเทศจีนมีแนวโน้มโดยรวม “ขึ้น-ลง-คงที่” ณ วันที่ 19 ตุลาคม ราคาอ้างอิงของโค้กปิโตรเลียมอยู่ที่ 4,581 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 63.08% เมื่อเทียบกับต้นปี ตั้งแต่เดือนมกราคมถึงเมษายน เนื่องจากปัจจัยหลายประการ เช่น ข้อจำกัดด้านการผลิตในช่วงโอลิมปิกฤดูหนาว ข้อจำกัดด้านการขนส่งเนื่องจากการควบคุมการแพร่ระบาด และราคาพลังงานทั่วโลกที่พุ่งสูงขึ้นซึ่งได้รับผลกระทบจากวิกฤตรัสเซีย-ยูเครน ทำให้ต้นทุนการกลั่นของโรงกลั่นโดยรวมเพิ่มขึ้น . ส่งผลให้หน่วยถ่านโค้กของโรงกลั่นหลายแห่งลดการผลิตลง และโรงกลั่นบางแห่งหยุดการบำรุงรักษาล่วงหน้า ส่งผลให้อุปทานในตลาดลดลงอย่างมากและราคาโค้กก็เพิ่มขึ้นอย่างมาก นอกจากนี้ โรงกลั่นบางแห่งริมแม่น้ำทำให้การผลิตโค้กกำมะถันติดลบ ราคาปิโตรเลียมโค้กจึงค่อยๆ เพิ่มขึ้นภายใต้ดัชนีเดียวกัน ตั้งแต่เดือนพฤษภาคม หน่วยถ่านโค้กที่ถูกปิดและลดการผลิตได้กลับมาผลิตต่ออย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม เพื่อลดต้นทุน โรงกลั่นบางแห่งจึงซื้อน้ำมันดิบราคาต่ำมาผลิต ส่งผลให้ดัชนีปิโตรเลียมโค้กโดยรวมในตลาดลดลงและมีโค้กปิโตรเลียมนำเข้าจำนวนมากมาถึงท่าเรือ โดยส่วนใหญ่นำเข้าโค้กปิโตรเลียมที่มีกำมะถันสูงปานกลางจากเวเนซุเอลา สหรัฐอเมริกา รัสเซีย แคนาดา และประเทศอื่น ๆ . แต่ส่วนใหญ่อยู่ในวานาเดียม โค้กปิโตรเลียมกำมะถันปานกลางและสูง 500PPM และอุตสาหกรรมอลูมิเนียมปลายน้ำในประเทศได้ควบคุมธาตุอย่างต่อเนื่อง วาเนเดียมสูง (วานาเดียม> 500PPM) ราคาของโค้กปิโตรเลียมลดลงอย่างรวดเร็ว และความแตกต่างของราคาระหว่างวาเนเดียมต่ำและโค้กปิโตรเลียมวาเนเดียมสูงค่อยๆ กว้างขึ้น . ตั้งแต่เดือนมิถุนายน เนื่องจากราคาปิโตรเลียมโค้กยังคงลดลง ผู้ประกอบการคาร์บอนขั้นปลายจึงเข้าสู่ตลาดเพื่อซื้ออย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม เนื่องจากราคาของโค้กปิโตรเลียมดิบยังคงสูงมาเป็นเวลานานในปีนี้ แรงกดดันด้านต้นทุนขั้นปลายจึงสูงขึ้น และส่วนใหญ่ซื้อตามความต้องการ และราคาของโค้กปิโตรเลียมที่มีกำมะถันปานกลางและสูงยังคงการดำเนินการที่น่าตกใจ

ครั้งที่สอง โค้กปิโตรเลียมกำมะถันต่ำ: ตั้งแต่เดือนมกราคมถึงมิถุนายน กำลังการผลิตวัสดุแอโนดขยายตัว ความต้องการของตลาดเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว และความต้องการโค้กปิโตรเลียมกำมะถันต่ำเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ในเดือนเมษายน เนื่องจากได้รับผลกระทบจากการปิดซ่อมบำรุงโรงกลั่น CNOOC ที่คาดไว้ ราคาของโค้กปิโตรเลียมที่มีกำมะถันต่ำยังคงทรงตัวอยู่ในระดับสูง ตั้งแต่เดือนกรกฎาคม การปันส่วนพลังงานที่อุณหภูมิสูง ประสิทธิภาพการทำงานของตลาดโรงถลุงเหล็กปลายน้ำไม่ดี การลดการผลิต การระงับการผลิต ไฟฟ้ากราไฟท์ปลายน้ำควรเป็นสถานการณ์นี้ การลดการผลิตมากขึ้น ส่วนหนึ่งของการปิดระบบ ตลาดวัสดุเชิงลบ การสนับสนุนราคาโค้กปิโตรเลียมกำมะถันต่ำ จำกัด ราคาโค้กกำมะถันต่ำลดลงอย่างรวดเร็ว ตั้งแต่เดือนกันยายน วันชาติและเทศกาลไหว้พระจันทร์ก็มาถึงกัน สต็อกปลายน้ำสนับสนุนราคาโค้กกำมะถันต่ำให้สูงขึ้นเล็กน้อย แต่เมื่อมาถึง 20 รายใหญ่ ปลายน้ำจะได้รับสินค้าอย่างระมัดระวัง และราคาโค้กปิโตรเลียมกำมะถันต่ำยังคงทรงตัว และมีการปรับเปลี่ยนบางอย่าง

ในส่วนของโค้กเชื้อเพลิง ในปี 2565 ราคาพลังงานทั่วโลกจะพุ่งสูงขึ้น ราคาภายนอกจะยังคงสูงและผันผวนเป็นเวลานาน ต้นทุนระยะยาวของโค้กเม็ดกำมะถันสูงจะกลับรายการ การนำเข้าโค้กเชื้อเพลิงที่มีกำมะถันสูง จากซาอุดีอาระเบียและสหรัฐอเมริกาจะลดลง และราคาโค้กปิโตรเลียมของเวเนซุเอลาจะค่อนข้างต่ำ ดังนั้นการนำเข้าจะช่วยเสริมตลาด ราคาของโค้กโพรเจกไทล์กำมะถันต่ำอยู่ในระดับสูง และมีการปรับตัวบ่งชี้ความต้องการโค้กปิโตรเลียมในตลาดเชื้อเพลิงแก้ว

ด้านอุปทาน
1. กำลังการผลิตของหน่วยถ่านโค้กที่ล่าช้าเพิ่มขึ้นเล็กน้อยตั้งแต่เดือนมกราคมถึงตุลาคมในปี 2565 การเปลี่ยนแปลงกำลังการผลิตมีความเข้มข้นในเดือนกันยายน เมื่อชุดถ่านโค้ก 500,000 ตันต่อปีในซานตงถูกระงับ และชุดถ่านโค้ก 1.2 ล้านตันต่อปี ในภาคตะวันตกเฉียงเหนือของจีนถูกนำไปผลิต

ครั้งที่สอง การผลิตโค้กปิโตรเลียมของจีนในเดือนมกราคม-กันยายน 2565 เพิ่มขึ้น 2.13% เมื่อเทียบกับเดือนมกราคม-กันยายน 2564 ซึ่งการบริโภคเองมีจำนวน 2,773,600 ตัน เพิ่มขึ้น 14.88% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปี 2564 สาเหตุหลักมาจาก กำลังการผลิตของหน่วยถ่านโค้กใหม่ 2 หน่วยในซานตงเริ่มดำเนินการและกลับมาดำเนินการอีกครั้งในเดือนมิถุนายน 2564 และพฤศจิกายน 2564 ตามลำดับ อุปทานปิโตรเลียมโค้กในตลาดเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม ตลอดทั้งปี การผลิตปิโตรเลียมโค้กที่เพิ่มขึ้นส่วนใหญ่มาจากปิโตรเลียมโค้กที่มีกำมะถันปานกลางและสูง โดยมีสาเหตุหลักมาจากราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้นและต้นทุนการกลั่นที่เพิ่มขึ้นของโรงกลั่น โรงกลั่นบางแห่งใช้น้ำมันดิบราคาต่ำเพื่อลดต้นทุน และใช้ปิโตรเลียมโค้กเป็นผลพลอยได้จากหน่วยถ่านโค้ก ซึ่งส่งผลให้ดัชนีโดยรวมของตลาดปิโตรเลียมโค้กเสื่อมถอยทางอ้อม จากสถิติของ Yinfu การผลิตโค้กปิโตรเลียมกำมะถันปานกลางและสูงในเดือนมกราคม-กันยายน 2022 เพิ่มขึ้น 2.38% เมื่อเทียบกับในเดือนมกราคม-กันยายน 2021

III. ปริมาณโค้กปิโตรเลียมนำเข้าตั้งแต่เดือนมกราคมถึงเดือนสิงหาคม 2565 อยู่ที่ 9.1273 ล้านตัน เพิ่มขึ้น 5.16% เมื่อเทียบเป็นรายปี จากข้อมูลของ Bacuan Yinfu คาดว่าปริมาณโค้กปิโตรเลียมนำเข้าจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตั้งแต่เดือนกันยายนถึงสิ้นปี และคาดว่าอุปทานโค้กปิโตรเลียมนำเข้าจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ด้านอุปสงค์
I. ในแง่ของตลาดอะลูมิเนียมคาร์บอน ราคาของอะลูมิเนียมด้วยไฟฟ้าในตอนท้ายบรรทัดมีความผันผวนอยู่ระหว่าง 18,000-19,000 หยวน/ตัน และอัตรากำไรโดยรวมของอุตสาหกรรมอะลูมิเนียมด้วยไฟฟ้ายังคงมีอยู่ ตลาดอะลูมิเนียมคาร์บอนขั้นปลายเริ่มดำเนินการในระดับสูงในระยะยาว และตลาดโดยรวมมีความต้องการโค้กปิโตรเลียมที่ดี อย่างไรก็ตาม ขึ้นอยู่กับโหมดการขาย "การปรับราคาหนึ่งครั้งในหนึ่งเดือน" ควบคู่ไปกับราคาโค้กดิบปิโตรเลียมที่สูงในระยะยาว ส่งผลให้เกิดแรงกดดันด้านต้นทุนมากขึ้น และส่วนใหญ่เป็นการจัดซื้อตามความต้องการ

ตลาดอิเล็กโทรดกราไฟท์ขั้นปลายส่วนใหญ่จะซื้อตามความต้องการ ตั้งแต่เดือนกรกฎาคมถึงสิงหาคม เนื่องจากผลกระทบของอุณหภูมิสูง ตลาดเหล็กบางแห่งจึงลดการผลิตหรือหยุดการผลิต ด้านอุปทานของบริษัทอิเล็กโทรดกราไฟท์ลดการผลิต ส่งผลให้ความต้องการของตลาดอิเล็กโทรดกราไฟท์ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ความต้องการของตลาดคาร์บูไรเซอร์มีเสถียรภาพ รัฐสนับสนุนการพัฒนาอุตสาหกรรมพลังงานใหม่อย่างจริงจัง กำลังการผลิตของตลาดวัสดุแอโนดได้ขยายตัวอย่างรวดเร็ว และความต้องการโค้กปิโตรเลียมก็เพิ่มขึ้นอย่างมาก เพื่อประหยัดต้นทุน องค์กรบางแห่งได้พัฒนากระบวนการใหม่เพื่อทดแทนโค้กปิโตรเลียมกำมะถันต่ำด้วยโค้กปิโตรเลียมกำมะถันสูงปานกลาง ซึ่งช่วยลดต้นทุน

III. ในแง่ของโค้กเชื้อเพลิง ราคาพลังงานทั่วโลกในปี 2565 เพิ่มสูงขึ้น ราคาภายนอกอยู่ในระดับสูงและมีความผันผวนมาเป็นเวลานาน ต้นทุนระยะยาวของโค้กเม็ดกำมะถันสูงกลับด้าน และประสิทธิภาพการทำธุรกรรมในตลาดอยู่ในระดับปานกลาง ในขณะที่ตลาดโค้กเม็ดกำมะถันต่ำปานกลางทรงตัว

การคาดการณ์ตลาดในอนาคต
1. จากมุมมองของอุปทานโค้กปิโตรเลียม คาดว่าอุปทานในตลาดโค้กปิโตรเลียมจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง และกำลังการผลิตของหน่วยโค้กที่สร้างขึ้นใหม่ในระยะต่อมาจะถูกนำไปผลิตอย่างต่อเนื่อง คาดว่าโค้กปิโตรเลียมที่มีกำมะถันปานกลางและสูงจะมีอิทธิพลเหนือ แต่ส่วนใหญ่คาดว่าจะนำไปใช้เอง ซึ่งจะเป็นแหล่งอาหารเสริมที่จำกัดในตลาด ความต้องการโค้กปิโตรเลียมของผู้ประกอบการในประเทศจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง และคาดว่าปริมาณโค้กปิโตรเลียมนำเข้าจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

2. จากมุมมองของอุปสงค์ขั้นปลาย Bachuan Yinfu คาดการณ์ว่าความต้องการโค้กปิโตรเลียมในอุตสาหกรรมปลายน้ำจะยังคงเพิ่มขึ้นต่อไปภายในสิ้นปี 2565 และ 2566 ภายใต้อิทธิพลของความตึงเครียดระหว่างประเทศและการลดลงของการผลิตน้ำมันดิบโดยซาอุดีอาระเบียในเวลาต่อมา อาระเบียและโอเปก คาดว่าราคาน้ำมันดิบจะยังคงสูง ส่วนต้นทุนได้รับการสนับสนุนอย่างดี และคาดว่าการผลิตอะลูมิเนียมด้วยไฟฟ้าขั้นปลายน้ำจะยังคงเพิ่มขึ้นต่อไป และความต้องการโดยรวมสำหรับโค้กปิโตรเลียมในอุตสาหกรรมยังคงแสดงแนวโน้มการเติบโตอย่างต่อเนื่อง . ตลาดวัสดุแอโนดลงทุนใหม่อย่างรวดเร็ว ความต้องการโค้กปิโตรเลียมคาดว่าจะยังคงเพิ่มขึ้น คาดว่าราคาถ่านหินจะผันผวนภายในช่วงที่ควบคุมได้ภายใต้อิทธิพลของนโยบายเศรษฐกิจมหภาคของประเทศ ความต้องการของตลาดสำหรับแก้ว ซีเมนต์ โรงไฟฟ้า อิเล็กโทรด และสารคาร์บูไรซิ่ง คาดว่าจะยังคงอยู่ในระดับปานกลาง

3. นโยบายป้องกันและควบคุมการแพร่ระบาด คาดว่าจะยังคงมีอิทธิพลอย่างมากในบางพื้นที่ โดยส่วนใหญ่จำกัดการขนส่งทางรถยนต์ นโยบายการปันส่วนพลังงานและการควบคุมการใช้พลังงานแบบผสมผสาน คาดว่าจะยังคงมีผลกระทบในบางพื้นที่ และคาดว่าผลกระทบโดยรวมต่อตลาดจะมีจำกัด

โดยรวมแล้วคาดว่าราคาปิโตรเลียมโค้กในช่วงปลายปี 2565 และ 2566 จะยังคงสูงและผันผวน คาดว่าช่วงราคาหลักของโค้กปิโตรเลียมคือ 6,000-8,000 หยวน/ตันสำหรับโค้กกำมะถันต่ำ (กำมะถันประมาณ 0.5%), 3,400-5,500 หยวน/ตันสำหรับโค้กกำมะถันปานกลาง (กำมะถันประมาณ 3.0% ภายใน 500 วาเนเดียม) และโค้กกำมะถันปานกลาง (กำมะถันประมาณ 3.0% วานาเดียม > 500) ราคา 2,500-4,000 หยวน/ตัน โค้กกำมะถันสูง (สินค้าทั่วไปประมาณ 4.5%) ราคา 2,000-3,200 หยวน/ตัน