บทวิเคราะห์ตลาดอิเล็กโทรดกราไฟต์ภายในประเทศ ปี 2021

อันดับแรกคือ การวิเคราะห์แนวโน้มราคา

ในไตรมาสแรกของปี 2021 แนวโน้มราคาอิเล็กโทรดกราไฟต์ของจีนอยู่ในระดับสูง โดยส่วนใหญ่ได้รับประโยชน์จากราคาวัตถุดิบที่สูง ส่งผลให้ราคาอิเล็กโทรดกราไฟต์ปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง แรงกดดันด้านการผลิตจากภาคธุรกิจ ความเต็มใจที่จะรับราคาในตลาดสูง และอุปทานจากผู้ผลิตรายย่อยและขนาดกลางมีจำกัด ซึ่งทั้งหมดนี้เป็นประโยชน์ต่อการปรับตัวสูงขึ้นโดยรวมของราคาอิเล็กโทรดกราไฟต์

ตลาดอิเล็กโทรดกราไฟต์ของจีนในไตรมาสที่สองทรงตัวหลังจากปรับตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วนี้สะท้อนให้เห็นเป็นหลักในเดือนเมษายน โรงงานเหล็กเริ่มการประมูลรอบใหม่ โรงงานผลิตเหล็กเตาไฟฟ้าปลายน้ำมีกำไรสูงและเริ่มต้นได้ดี ส่งผลให้ความต้องการอิเล็กโทรดกราไฟต์ดีขึ้น ในทางกลับกัน มองโกเลียในมีการใช้พลังงานแบบคู่ขนาน ทำให้ปริมาณกราไฟต์ตึงตัว และปริมาณอิเล็กโทรดกราไฟต์ลดลง ส่งผลให้ราคาอิเล็กโทรดกราไฟต์สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่เดือนพฤษภาคมถึงมิถุนายน ราคาวัตถุดิบปิโตรเลียมโค้กติดลบ ประกอบกับการชะลอตัวของภาคปลายน้ำ ทำให้ราคาอิเล็กโทรดกราไฟต์ปรับตัวสูงขึ้นอย่างอ่อนแอ

ในไตรมาสที่สาม ราคาอิเล็กโทรดกราไฟต์ในประเทศจีนทรงตัวและอ่อนตัวลง เนื่องจากความต้องการลดลงตามปกติ ประกอบกับอุปทานที่แข็งแกร่ง ทำให้เกิดความไม่สมดุลระหว่างอุปทานและอุปสงค์ ส่งผลให้ราคาอิเล็กโทรดกราไฟต์ลดลง ในส่วนของวัตถุดิบ ราคาเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง และภายใต้แรงกดดันด้านต้นทุน ราคาอิเล็กโทรดกราไฟต์จึงแข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม บริษัทผู้ผลิตอิเล็กโทรดกราไฟต์บางแห่งสามารถระบายสินค้าคงคลังและเรียกคืนเงินทุนได้อย่างรวดเร็ว ส่งผลให้ราคาอิเล็กโทรดกราไฟต์ลดลงในช่วงต้นและปลายไตรมาสที่สาม

ในไตรมาสที่สี่ เนื่องจากอิทธิพลของการผลิตภายในประเทศและการจำกัดการใช้ไฟฟ้า ราคาวัตถุดิบภายในประเทศจึงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะถ่านโค้กกำมะถันต่ำและยางมะตอยที่ปรับตัวสูงขึ้นอย่างเห็นได้ชัด ราคาไฟฟ้าที่สูงขึ้นทำให้การจัดหากราไฟต์ในมองโกเลียในและพื้นที่อื่นๆ ขาดแคลนและมีราคาสูง ส่งผลให้ราคากราไฟต์อิเล็กโทรดในจีนสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม แม้ว่าข้อจำกัดด้านการผลิตและพลังงานจะส่งผลกระทบต่อผู้ประกอบการกราไฟต์อิเล็กโทรด แต่สำหรับอุตสาหกรรมเหล็กเตาไฟฟ้าปลายน้ำ การเริ่มต้นธุรกิจที่ซบเซาและกำไรต่ำยังส่งผลให้ความต้องการของตลาดลดลง อุปทานและอุปสงค์ไม่สมดุล ราคาจึงปรับตัวสูงขึ้น ไม่มีอุปสงค์ มีแต่ต้นทุนที่ผลักดัน และราคาที่เพิ่มขึ้นขาดการสนับสนุนที่มั่นคง ดังนั้นการปรับตัวลงของราคาในระยะสั้นจึงกลายเป็นปรากฏการณ์ปกติที่เกิดขึ้นเป็นครั้งคราว

โดยทั่วไปแล้ว ตลาดอิเล็กโทรดกราไฟต์ของจีนในปี 2021 มีความผันผวนสูง ในด้านหนึ่ง ราคาวัตถุดิบจะส่งผลให้ต้นทุนอิเล็กโทรดกราไฟต์ขึ้นลง และในอีกด้านหนึ่ง การเริ่มต้นและการทำกำไรของโรงงานเหล็กเตาไฟฟ้าได้ส่งผลให้ราคาอิเล็กโทรดกราไฟต์ขึ้นลงอย่างมีประสิทธิภาพ การขึ้นลงของตลาดอิเล็กโทรดกราไฟต์ในปี 2021 ไม่ได้คำนึงถึงผลกระทบจากอุปทาน แต่เน้นที่ต้นทุนวัตถุดิบและความต้องการปลายทาง ซึ่งอธิบายถึงความผันผวนของราคาอิเล็กโทรดกราไฟต์ตลอดทั้งปี

II. การวิเคราะห์ต้นทุนและกำไร

จากการวิเคราะห์ต้นทุนของอิเล็กโทรดกราไฟต์กำลังสูงพิเศษ ตัวอย่างเช่น อิเล็กโทรดกราไฟต์กำลังสูงพิเศษ 500 ในมณฑลเจียงซู มีกำไรในไตรมาสที่สอง (พฤษภาคม) สูงถึง 5,229 หยวน/ตัน และต่ำสุดในไตรมาสที่สาม (กันยายน) ที่ 1,008 หยวน/ตัน เมื่อพิจารณาจากมุมมองของตลาดในปี 2021 พบว่ากำไรของอิเล็กโทรดกราไฟต์กำลังสูงพิเศษส่วนใหญ่ยังคงมีแนวโน้มที่ดี เมื่อเทียบกับช่วงปี 2018-2020 อุตสาหกรรมอิเล็กโทรดกราไฟต์ของจีนโดยพื้นฐานแล้วเข้าสู่ช่วงการพัฒนาที่ดี

จากผลประกอบการทางการเงินของ Fangda Carbon ในสามไตรมาสแรกของปี 2021 อัตราการเติบโตของกำไรอยู่ที่ 71.91% ในไตรมาสแรก 205.38% ในไตรมาสที่สอง และ 83.85% ในไตรมาสที่สาม ซึ่งไตรมาสที่สองของปี 2021 ก็เป็นช่วงเวลาของการเติบโตของกำไรอย่างรวดเร็วเช่นกัน

ประการที่สาม การวิเคราะห์ความต้องการ

(1) แง่มุมต่างประเทศ

ในปี 2021 คาดว่าการส่งออกอิเล็กโทรดกราไฟต์ทั้งหมดของจีนจะสูงถึง 400,000 ตัน เพิ่มขึ้น 19.55% เมื่อเทียบกับปี 2020 ซึ่งสูงกว่าระดับในปีนั้น ข้อมูลการส่งออกตั้งแต่เดือนมกราคมถึงพฤศจิกายนอยู่ที่ 391,200 ตัน ในปี 2021 ปัจจัยหลักที่ส่งผลกระทบคือสถานการณ์การระบาดของโรคภายในประเทศมีเสถียรภาพ และการดำเนินงานต่างๆ เป็นไปอย่างเป็นระบบมากขึ้น ส่งผลให้ปริมาณการส่งออกเพิ่มขึ้น

ในปี 2021 แนวโน้มโดยรวมของการส่งออกอิเล็กโทรดกราไฟต์ของจีนแข็งแกร่ง เนื่องจากการระบาดของตลาดเศรษฐกิจโลก เมื่อเปรียบเทียบกับตลาดในปี 2021 และ 2019 พบว่ามีความแตกต่างอย่างมาก โดยในปี 2019 การส่งออกอิเล็กโทรดกราไฟต์ของจีนส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในช่วงเดือนมีนาคม-กันยายน โดยการส่งออกในช่วงเดือนมีนาคม-กรกฎาคมเพิ่มขึ้น คิดเป็น 66.84% ของการส่งออกทั้งปี ในขณะที่ในปี 2021 การส่งออกทรงตัวและอ่อนตัวลง โดยนอกจากเดือนมีนาคมและพฤศจิกายนจะมีการเติบโตอย่างรวดเร็วแล้ว การส่งออกโดยรวมในแต่ละไตรมาสจึงใกล้เคียงกัน

(2) ความต้องการภายในประเทศ

หน่วยงานที่เกี่ยวข้องได้เผยแพร่ข้อมูลว่า ในปี 2021 ผลผลิตเหล็กดิบของจีนอยู่ที่ 1.04 พันล้านตัน ลดลง 2.3% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ความต้องการใช้กราไฟต์อิเล็กโทรดของจีนอยู่ที่ 607,400 ตัน และคาดว่าผลผลิตกราไฟต์อิเล็กโทรดของจีนในปี 2021 จะเกิน 1.2 ล้านตัน

จากความต้องการทั้งในประเทศและต่างประเทศในปัจจุบัน ทำให้กราไฟต์อิเล็กโทรดของจีนอยู่ในภาวะล้นตลาด ซึ่งส่งผลทางอ้อมให้ราคากราไฟต์อิเล็กโทรดในประเทศในปัจจุบันยากที่จะกลับไปสู่ยุคที่มีกำไรสูงได้

ภาพรวมตลาดอิเล็กโทรดกราไฟต์ภายในประเทศปี 2022

การผลิต: ในช่วงเดือนมกราคม-กุมภาพันธ์ บริษัทผู้ผลิตอิเล็กโทรดกราไฟต์รายใหญ่ยังคงรักษาการผลิตตามปกติ แต่เนื่องจากการจัดการด้านการรักษาสิ่งแวดล้อมในฤดูหนาวกำลังใกล้เข้ามา ในเดือนมกราคม มองโกเลียใน ซานซี เหอเป่ย เหอหนาน ซานตง เหลียวหนิง และพื้นที่อื่นๆ จะเผชิญกับการหยุดการผลิต ตลาดเริ่มชะลอตัวและทรงตัวอยู่ในระดับต่ำ หลังจากเดือนมีนาคม อุปทานทรัพยากรในตลาดอิเล็กโทรดกราไฟต์โดยรวมจะตึงตัว

ในไตรมาสที่สี่ของปี 2021 ความต้องการของตลาดต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก ความต้องการจากตลาดต่างประเทศกลับมาเพิ่มขึ้นอีกครั้ง ปริมาณสินค้าคงคลังในช่วงปีใหม่ไม่แข็งแกร่ง การสะสมสินค้าคงคลังของบริษัทผู้ผลิตอิเล็กโทรดกราไฟต์ แม้ว่าบางบริษัทจะเร่งลดทุนเพื่อขาย แต่การฟื้นตัวของความต้องการจากกลุ่มลูกค้าปลายทางยังไม่ชัดเจน และการแข่งขันในตลาดก็รุนแรงขึ้น ส่งผลให้สินค้าคงคลังไม่สูง แต่กลับมีการคาดการณ์ที่ผิดพลาดมากขึ้น

ในแง่ของความต้องการ ตลาดอิเล็กโทรดกราไฟต์ของจีนส่วนใหญ่สะท้อนให้เห็นในตลาดเหล็ก ตลาดส่งออก และตลาดโลหะและซิลิคอน ตลาดเหล็กและเหล็กกล้า: ตั้งแต่เดือนมกราคมถึงกุมภาพันธ์ ตลาดเหล็กเริ่มต้นในระดับต่ำ โรงงานเหล็กหลักมีสต็อกอิเล็กโทรดกราไฟต์สูง โรงงานเหล็กเตาไฟฟ้าเริ่มดำเนินการหรือโดยทั่วไปแล้ว ในระยะสั้น ความต้องการจัดซื้อโดยรวมของโรงงานเหล็กไม่แข็งแกร่งนัก ในระยะสั้น ความต้องการจากภาคปลายน้ำจึงมีผลกระทบต่อตลาดอิเล็กโทรดกราไฟต์น้อย ตลาดซิลิคอน: อุตสาหกรรมซิลิคอนยังไม่พ้นช่วงซบเซา ในระยะสั้น อุตสาหกรรมโลหะซิลิคอนยังคงอ่อนแอในช่วงต้นปี และความต้องการอิเล็กโทรดกราไฟต์ยังคงมีแนวโน้มทรงตัวและอ่อนแอในช่วงต้นปีเช่นกัน

ในแง่ของการส่งออก ค่าขนส่งทางเรือยังคงสูง และผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ว่าอัตราค่าขนส่งจะยังคงอยู่ในระดับสูงต่อไปอีกระยะหนึ่ง ซึ่งอาจลดลงในปี 2022 นอกจากนี้ ความแออัดของท่าเรือทั่วโลกยังคงสูงต่อเนื่องมาจนถึงปี 2021 ตัวอย่างเช่น ในยุโรปและเอเชียตะวันออก มีความล่าช้าโดยเฉลี่ย 18 วัน ซึ่งมากกว่าเดิม 20% ส่งผลให้ต้นทุนการขนส่งสูงขึ้น สหภาพยุโรปได้ดำเนินการสอบสวนการทุ่มตลาดอิเล็กโทรดกราไฟต์จากจีน