ปัจจัยขับเคลื่อนหลักของความต้องการในตลาดของถ่านโค้กปิโตรเลียมกราไฟต์คืออะไร?

ปัจจัยขับเคลื่อนหลักสำหรับความต้องการของตลาดถ่านโค้กปิโตรเลียมกราไฟต์

1. ความต้องการที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วในภาคพลังงานใหม่

วัตถุดิบหลักสำหรับวัสดุขั้วบวกแบตเตอรี่ลิเธียม: ปิโตรเลียมโค้กกำมะถันต่ำ ซึ่งมีปริมาณกำมะถันน้อยกว่า 0.5% จะไม่ทำให้เกิดการขยายตัวของปริมาตรในระหว่างกระบวนการกราไฟต์ ทำให้เป็นวัตถุดิบสำคัญสำหรับวัสดุขั้วบวกแบตเตอรี่ลิเธียมไอออน ในปี 2024 ความต้องการวัสดุขั้วบวกแบตเตอรี่ลิเธียมทั่วโลกสูงถึง 2.2 ล้านตัน ซึ่งสอดคล้องกับความต้องการปิโตรเลียมโค้กมากกว่า 3 ล้านตัน อย่างไรก็ตาม ปริมาณการผลิตจริงอยู่ที่เพียง 2.6 ล้านตัน ส่งผลให้เกิดช่องว่างอุปทาน 13% ด้วยการเติบโตอย่างรวดเร็วของตลาดรถยนต์ไฟฟ้า (คาดว่ายอดขายรถยนต์ไฟฟ้าทั่วโลกจะสูงถึง 30 ล้านคันภายในปี 2026) ความต้องการปิโตรเลียมโค้กสำหรับขั้วบวกแบตเตอรี่ลิเธียมจะยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ราคาปิโตรเลียมโค้กคุณภาพสูง (เช่น โค้กกำมะถันต่ำ) สูงขึ้น
ความต้องการที่พุ่งสูงขึ้นในอุตสาหกรรมเซลล์แสงอาทิตย์: ในปี 2024 ความต้องการปิโตรเลียมโค้กเกรดเซลล์แสงอาทิตย์ทั่วโลกเพิ่มขึ้นถึง 35% โดยบริษัทผู้ผลิตวัสดุซิลิคอน (เช่น Tongwei และ GCL-Poly) ต่างแข่งขันกันเพื่อแย่งชิงทรัพยากรโค้กกำมะถันต่ำ ซึ่งส่งผลให้ราคาสูงขึ้นไปอีก

2. ความต้องการที่คงที่ในภาคอุตสาหกรรมดั้งเดิม

อุตสาหกรรมการผลิตอะลูมิเนียมด้วยกระบวนการอิเล็กโทรไลซิส: ปิโตรเลียมโค้กเป็นวัตถุดิบหลักสำหรับการผลิตขั้วบวกแบบอบก่อนในกระบวนการผลิตอะลูมิเนียมด้วยกระบวนการอิเล็กโทรไลซิส ซึ่งใช้เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพของกระบวนการอิเล็กโทรไลซิส แม้ว่าความต้องการในอุตสาหกรรมการผลิตอะลูมิเนียมด้วยกระบวนการอิเล็กโทรไลซิสจะได้รับผลกระทบจากการปรับราคาอะลูมิเนียม แต่ความต้องการในระยะยาวก็ยังคงมีเสถียรภาพ
อุตสาหกรรมเหล็ก: ปิโตรเลียมโค้กถูกนำมาใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะสารเติมแต่งคาร์บอนและวัตถุดิบสำหรับอิเล็กโทรดกราไฟต์ในการผลิตเหล็กด้วยเตาหลอมไฟฟ้า ด้วยแผนการของจีนที่จะเพิ่มสัดส่วนการผลิตเหล็กด้วยเตาหลอมไฟฟ้าเป็น 15%-20% ภายในปี 2025 ความต้องการปิโตรเลียมโค้กจึงมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นอีก
ภาคเชื้อเพลิง: ปิโตรเลียมโค้กซึ่งมีค่าความร้อนสูง นิยมใช้เป็นเชื้อเพลิงในอุตสาหกรรมต่างๆ เช่น โรงงานผลิตแก้ว โรงไฟฟ้า และโรงงานปูนซีเมนต์ แม้ว่าถ่านหินราคาถูกจะเข้ามาทดแทนความต้องการเชื้อเพลิงโค้กที่มีกำมะสูงบางส่วนแล้ว แต่โค้กที่มีกำมะต่ำยังคงมีความสามารถในการแข่งขันในตลาดเชื้อเพลิงระดับสูง

3. อุปทานตึงตัว

การลดกำลังการผลิตในการกลั่น: ภายใต้นโยบาย "คาร์บอนคู่" ระดับโลก โรงกลั่นในยุโรปและอเมริกาได้เร่งการทยอยปิดโรงกลั่นที่ล้าสมัย ในปี 2024 กำลังการผลิตในการกลั่นของยุโรปลดลง 8% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ในขณะที่อัตราการปิดโรงกลั่นน้ำมันจากหินดินดานในสหรัฐฯ สูงถึง 12% ส่งผลให้ปริมาณปิโตรเลียมโค้กกำมะถันต่ำลดลงอย่างมาก
การผลิตภายในประเทศมีจำกัด: เนื่องจากการปิดและบำรุงรักษาหน่วยผลิตโค้กแบบหน่วงเวลาบางส่วน และอัตราการดำเนินงานที่ลดลง การผลิตปิโตรเลียมโค้กภายในประเทศจึงลดลงตั้งแต่ปี 2025 แม้ว่าความก้าวหน้าของโครงการบูรณาการโรงกลั่นและเคมีภัณฑ์จะช่วยผลักดันการเติบโตของการผลิต แต่ปัญหาการขาดแคลนอุปทานในระยะสั้นนั้นยากที่จะแก้ไขได้
การเติมเต็มปริมาณการนำเข้าไม่เพียงพอ: การผลิตโค้กกำมะถันต่ำในต่างประเทศมีจำกัด และการที่สหรัฐฯ เพิ่มมาตรการจำกัดการส่งออกกราไฟต์ไปยังจีน ทำให้บริษัทผลิตขั้วไฟฟ้าของจีนต้องหันมาใช้ปิโตรเลียมโค้กที่ผลิตในประเทศ ซึ่งยิ่งทำให้แรงกดดันด้านความต้องการภายในประเทศรุนแรงขึ้น

4. นโยบายและพลวัตของตลาด

นโยบายด้านสิ่งแวดล้อมที่เข้มงวดมากขึ้น: บริษัทต่างๆ จำเป็นต้องลงทุนมากขึ้นในการปรับปรุงอุปกรณ์ให้เป็นไปตามข้อกำหนดด้านสิ่งแวดล้อม ซึ่งส่งผลให้ต้นทุนการผลิตสูงขึ้นทางอ้อม ตัวอย่างเช่น ในช่วงต้นปี 2025 ข้อจำกัดด้านสิ่งแวดล้อมในการผลิตในมณฑลเหอเป่ยและเหอหนาน ส่งผลให้เกิดข้อจำกัดด้านอุปทาน
ผลกระทบจากมาตรการกีดขวางทางการค้า: การเพิ่มมาตรการจำกัดการส่งออกกราไฟต์ของสหรัฐฯ ไปยังจีน ส่งผลให้ต้นทุนการจัดหาวัตถุดิบของบริษัทผลิตขั้วไฟฟ้าในจีนสูงขึ้น และทำให้ราคาปิโตรเลียมโค้กพุ่งสูงขึ้น
การเก็งกำไรสินค้าคงคลัง: ผู้ค้าได้สะสมสินค้าคงคลังไว้สูงเป็นประวัติการณ์ โดยสินค้าคงคลังในท่าเรือภายในประเทศลดลงจาก 2 ล้านตันในปี 2023 เหลือเพียง 800,000 ตัน ซึ่งเป็นการสร้าง "ภาวะขาดแคลนปลอม" ขึ้นมา และผลักดันราคาให้สูงขึ้นไปอีก

5. การส่งผ่านต้นทุนและผลกระทบจากการทดแทน

ความผันผวนของราคาน้ำมันดิบ: ความสัมพันธ์ระหว่างราคาน้ำมันโค้กและราคาน้ำมันดิบอยู่ที่ประมาณ 0.8 ในปี 2024 ราคาน้ำมันในตลาดโลกพุ่งสูงกว่า 120 ต่อบาร์เรล ส่งผลให้กำไรจากการกลั่นลดลงและนำไปสู่การลดกำลังการผลิตของโรงกลั่น ซึ่งยิ่งทำให้ปัญหาการขาดแคลนน้ำมันโค้กรุนแรงขึ้น แม้ว่าคาดการณ์ว่าราคาน้ำมันดิบเบรนท์จะลดลงเหลือ 51 ต่อบาร์เรลภายในปี 2026 แต่การสนับสนุนด้านต้นทุนในระยะสั้นยังคงแข็งแกร่ง
แรงกดดันจากการทดแทนทางเทคโนโลยี: การผลิตขั้วบวกซิลิคอน-คาร์บอนของแบตเตอรี่ Tesla รุ่น 4680 ในปริมาณมาก ซึ่งช่วยเพิ่มความหนาแน่นของพลังงานได้ถึง 20% อาจเร่งกระบวนการทดแทนหากราคาน้ำมันโค้กยังคงสูงอยู่ อย่างไรก็ตาม การนำขั้วบวกที่ใช้ซิลิคอนมาใช้ในเชิงพาณิชย์ยังต้องใช้เวลาอีก 3-5 ปี ดังนั้นผลกระทบในระยะสั้นต่อความต้องการน้ำมันโค้กจึงมีจำกัด