มีความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์หรือการผูกขาดทรัพยากรในปิโตรเลียมโค้กที่ผ่านกระบวนการกราไฟต์หรือไม่?

ถ่านโค้กปิโตรเลียมกราไฟต์เผชิญกับความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์และการผูกขาดทรัพยากร ซึ่งสามารถวิเคราะห์แหล่งที่มาของความเสี่ยงเหล่านี้ได้จากสี่มิติ ได้แก่ การกระจายทรัพยากร การเปลี่ยนแปลงภูมิทัศน์ทางการเมือง การควบคุมห่วงโซ่อุตสาหกรรม และนโยบายและอุปสรรคทางการค้า

I. การกระจายทรัพยากรที่ไม่เท่าเทียมกัน ส่งผลให้ต้องพึ่งพาแหล่งจัดหาจากบางภูมิภาคโดยเฉพาะ

ปิโตรเลียมโค้กเป็นผลพลอยได้จากกระบวนการแปรรูปน้ำมันดิบ ปริมาณการผลิตจึงมีความสัมพันธ์โดยตรงกับกำลังการผลิตน้ำมันดิบ การกระจายตัวของทรัพยากรน้ำมันดิบที่ไม่สม่ำเสมอทั่วโลกส่งผลให้การจัดหาปิโตรเลียมโค้กขึ้นอยู่กับภูมิภาคที่ผลิตน้ำมันดิบและศูนย์กลางการแปรรูปเป็นอย่างมาก ตัวอย่างเช่น:

• การผลิตปิโตรเลียมโค้กกระจุกตัวในประเทศจีน: ตั้งแต่เดือนมกราคมถึงพฤศจิกายน 2567 การผลิตปิโตรเลียมโค้กของจีนส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในภาคตะวันออก ภาคใต้ และภาคตะวันออกเฉียงเหนือ คิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 80% ของทั้งหมด โดยภาคตะวันออกมีส่วนร่วมมากกว่า 55% การกระจุกตัวในระดับภูมิภาคนี้ทำให้ความผันผวนของอุปทานในท้องถิ่นมีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบต่อตลาดระดับประเทศ
• การพึ่งพาการนำเข้าสูง: ปิโตรเลียมโค้กที่ผลิตเองในประเทศจีนไม่สามารถตอบสนองความต้องการภายในประเทศได้อย่างเต็มที่ โดยส่วนหนึ่งของช่องว่างระหว่างการผลิตและการบริโภคต้องได้รับการเติมเต็มด้วยการนำเข้า ตั้งแต่เดือนมกราคมถึงพฤศจิกายน 2024 แม้ว่าการนำเข้าปิโตรเลียมโค้กของจีนจะลดลง 15.22% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า แต่ก็ยังคงพึ่งพาการนำเข้าจากภายนอกสูงกว่า 25% โดยปิโตรเลียมโค้กที่มีกำมะสูงคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 70% ของการนำเข้าทั้งหมดในปี 2023 แหล่งที่มาของการนำเข้า ได้แก่ สหรัฐอเมริกา ซาอุดีอาระเบีย แคนาดา และประเทศอื่นๆ ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์หรือการเปลี่ยนแปลงนโยบายการค้าในประเทศเหล่านี้อาจส่งผลกระทบโดยตรงต่อเสถียรภาพด้านอุปทาน

II. การเปลี่ยนแปลงภูมิทัศน์ทางการเมืองระหว่างประเทศที่ยิ่งเพิ่มความเสี่ยงด้านอุปทาน

การเปลี่ยนแปลงในภูมิทัศน์ทางการเมืองระหว่างประเทศด้านพลังงานระดับโลกก่อให้เกิดภัยคุกคามที่อาจเกิดขึ้นต่อห่วงโซ่อุปทานของปิโตรเลียมโค้ก:

• การแข่งขันแย่งชิงทรัพยากรที่รุนแรงขึ้น: ในฐานะที่เป็นวัตถุดิบด้านพลังงานและเคมี การจัดหาปิโตรเลียมโค้กอาจได้รับผลกระทบจากการแข่งขันแย่งชิงทรัพยากร ตัวอย่างเช่น ความไม่มั่นคงทางการเมืองในตะวันออกกลางและความสัมพันธ์ที่ตึงเครียดระหว่างรัสเซียและประเทศตะวันตกอาจนำไปสู่การหยุดชะงักของการจัดหาหรือความผันผวนของราคาน้ำมันดิบ ซึ่งส่งผลกระทบต่อการผลิตปิโตรเลียมโค้ก
• เส้นทางการขนส่งที่ถูกปิดกั้น: ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์อาจขัดขวางเส้นทางการขนส่งปิโตรเลียมโค้ก ทำให้ต้นทุนและเวลาในการขนส่งเพิ่มขึ้น และอาจทำให้เกิดการหยุดชะงักของอุปทานได้ ตัวอย่างเช่น ความเสี่ยงด้านความมั่นคงที่เพิ่มขึ้นในเส้นทางเดินเรือทะเลแดงอาจส่งผลกระทบต่อประสิทธิภาพการส่งออกปิโตรเลียมโค้กจากตะวันออกกลางไปยังประเทศจีน

III. ความเสี่ยงจากการผูกขาดในส่วนสำคัญของห่วงโซ่อุตสาหกรรม

บางขั้นตอนหรือเทคโนโลยีในห่วงโซ่อุตสาหกรรมปิโตรเลียมโค้กอาจถูกควบคุมโดยบริษัทหรือประเทศเพียงไม่กี่แห่ง ทำให้เกิดสถานการณ์ผูกขาด:

• การผูกขาดในการจัดหาวัตถุดิบน้ำมันดิบต้นน้ำ: ตลาดน้ำมันดิบโลกถูกครอบงำโดยประเทศผู้ผลิตน้ำมันเพียงไม่กี่ประเทศ โดยมีองค์กรต่างๆ เช่น โอเปก ที่มีอิทธิพลต่อราคาน้ำมันผ่านนโยบายการผลิต ซึ่งเป็นการควบคุมต้นทุนปิโตรเลียมโค้กทางอ้อม ตัวอย่างเช่น การลดกำลังการผลิตของโอเปกอาจนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันดิบ ซึ่งจะทำให้ต้นทุนการผลิตปิโตรเลียมโค้กสูงขึ้น
• อุปสรรคทางเทคนิคในกระบวนการผลิตกลางน้ำ: เทคโนโลยีการแปรรูปโค้กปิโตรเลียม เช่น การโค้กแบบหน่วงเวลาและการเผา มีอุปสรรคบางประการ และวิสาหกิจที่เชี่ยวชาญเทคโนโลยีหลักอาจได้รับความได้เปรียบในตลาด ตัวอย่างเช่น แม้ว่าจีนจะเป็นผู้นำด้านเทคโนโลยีการกราไฟต์ แต่ก็ยังต้องพึ่งพาการนำเข้าโค้กเข็มคุณภาพสูงและวัตถุดิบสำคัญอื่นๆ ซึ่งก่อให้เกิดความเสี่ยงด้านการผูกขาดทางเทคนิค
• ตลาดการใช้งานปลายน้ำที่กระจุกตัว: การบริโภคปิโตรเลียมโค้กส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในแอโนดอบก่อนการผลิตและเชื้อเพลิง คิดเป็น 77% ในช่วงครึ่งแรกของปี 2024 อุตสาหกรรมอะลูมิเนียมอิเล็กโทรไลต์ ซึ่งเป็นผู้ใช้หลักของแอโนดอบก่อนการผลิต อาจส่งผลกระทบต่อความต้องการปิโตรเลียมโค้กเนื่องจากข้อจำกัดด้านกำลังการผลิต (เช่น ข้อจำกัดด้านกำลังการผลิต 45 ล้านตันของจีน) ทำให้เกิดการผูกขาดด้านอุปสงค์

IV. นโยบายและอุปสรรคทางการค้าที่จำกัดสภาพคล่องของตลาด

นโยบายและอุปสรรคทางการค้าในประเทศต่างๆ อาจทำให้เกิดการแบ่งส่วนตลาดและการผูกขาดในตลาดถ่านโค้กปิโตรเลียมรุนแรงขึ้น:

• ข้อจำกัดด้านนโยบายสิ่งแวดล้อม: แผนปฏิบัติการอนุรักษ์พลังงานและลดการปล่อยคาร์บอนปี 2024-2025 ของจีนกำหนดว่า ยกเว้นหน่วยผลิตเองที่มีอยู่แล้วในสถานประกอบการปิโตรเคมี ห้ามใช้ปิโตรเลียมโค้กที่มีกำมะสูงเป็นเชื้อเพลิง นโยบายนี้จำกัดการใช้ปิโตรเลียมโค้กที่มีกำมะสูงในภาคเชื้อเพลิง ทำให้ความต้องการบางส่วนเปลี่ยนไปใช้ปิโตรเลียมโค้กที่มีกำมะต่ำ ซึ่งอาจก่อให้เกิดการผูกขาดในตลาดปิโตรเลียมโค้กที่มีกำมะต่ำได้
• การควบคุมการส่งออกและสงครามการค้า: ประเทศผู้ส่งออกรายใหญ่ๆ อาจจำกัดปริมาณการจัดส่งปิโตรเลียมโค้กผ่านการควบคุมการส่งออก หรือขึ้นภาษีศุลกากรผ่านสงครามการค้า ซึ่งส่งผลกระทบต่อสภาพคล่องของตลาดโลก ตัวอย่างเช่น ภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ ที่เรียกเก็บจากจีน อาจทำให้ราคาปิโตรเลียมโค้กที่จีนนำเข้าสูงขึ้น ส่งผลให้ความสามารถในการแข่งขันในระดับนานาชาติของจีนลดลง
• ข้อจำกัดในการส่งออกทรัพยากร: ประเทศที่ร่ำรวยทรัพยากรอาจจำกัดการส่งออกเพื่อปกป้องอุตสาหกรรมภายในประเทศ ซึ่งนำไปสู่ความตึงเครียดด้านอุปทานในระดับโลก ตัวอย่างเช่น ข้อจำกัดของอินโดนีเซียในการส่งออกแร่นิกเกล แม้ว่าจะไม่ได้เกี่ยวข้องกับปิโตรเลียมโค้กโดยตรง แต่ก็สะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มของประเทศผู้ส่งออกทรัพยากรที่ใช้เครื่องมือทางนโยบายเพื่อควบคุมตลาด ซึ่งอาจก่อให้เกิดความเสี่ยงที่คล้ายคลึงกันสำหรับทรัพยากรอื่นๆ เช่น ปิโตรเลียมโค้ก